Неделя на рынке драгоценных металлов завершилась формированием устойчивого бокового тренда. Несмотря на незначительный подъем серебряных котировок, золото оказалось неспособно преодолеть ключевое сопротивление в районе $3400 за тройскую унцию, откатившись назад под давлением положительных сигналов о прогрессе в торговой сфере между Соединенными Штатами и Евросоюзом. Этот фактор повышает привлекательность доллара для международных инвесторов, провоцируя укрепление американской валюты против основных конкурентов.
Инвесторы внимательно следят за решениями Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы (FOMC)
Консенсус предполагает сохранение текущих значений процентных ставок, что должно обеспечить продолжение медленного восстановления цен на золото и серебро. Но сюрприз в виде неожиданного сокращения ставки, поддерживаемого президентом Трампом, способен резко разогнать оба драгметалла вверх. Потенциальные уровни прорыва: для золота — $3500 за унцию, для серебра — $40 за унцию.
Фьючерсные контракты сигнализируют о вероятности двух этапов смягчения денежно-кредитной политики США в нынешнем году и трех понижений ставки в будущем. Поддерживает оптимистичные настроения участников рынка свежий отчет Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC): крупнейшие игроки значительно увеличили чистые лонг-позиции по контрактам на золото (+19%), достигнув рекордного показателя с весны 2024-го.
- Цены застряли в коридоре: Зависимость от новостей о торговле и политике.
- Ключевое сопротивление 3500$: Пробой откроет дорогу к дальнейшему росту.
- Спекулянты нарастили длинные позиции: Ожидания послаблений ФРС поддерживают оптимизм инвесторов.
Золото продемонстрировало рост на 27% с начала года, пользуясь статусом безопасного актива и подогреваемое торговыми войнами администрации Трампа. Будущие тенденции зависят от дальнейших шагов сторон конфликта: возможное снятие напряженности приведет к уменьшению премии риска в ценообразовании золота, перекладывая основную роль на спрос со стороны национальных центральных банков.
Негативный сценарий предусматривает ухудшение состояния мировой торговли, усиление политической неопределенности и обострение межгосударственных противоречий. Подобная обстановка создает благоприятные условия для дальнейшего укрепления позиций золота, позволяя рассчитывать на достижение новых исторических максимумов.
Прогнозирование динамики цен на золото
Для понимания возможных направлений движения цен на золото важно учитывать различные сценарии развития мировой экономики. Оптимистичный сценарий предполагает восстановление темпов роста ведущих экономик, стабильность финансовых рынков и улучшение условий ведения бизнеса. В таком случае значимость золота как инструмента защиты капитала снижается, ограничивая его потенциал роста.
Инвесторам рекомендуется сохранять осторожность и диверсифицировать портфель активов
Таким образом, динамика рынка золота в ближайшей перспективе зависит от множества взаимосвязанных факторов, включающих экономическую конъюнктуру, политические события и ожидания игроков относительно действий центральных банков. Инвесторам рекомендуется сохранять осторожность и диверсифицировать портфель активов для минимизации рисков потерь.
Подготовлено по материалам сайта Золотая Плата
